L'histoire des montres LIP remonte au XIXe siècle, lorsque le fondateur de la marque, Emmanuel Lipmann, décida d'établir un atelier horloger à Besançon, en France, en 1867. À ses débuts, l'entreprise se concentrait principalement sur la fabrication de cadrans pour d'autres horlogers. Cependant, son ambition et sa passion pour l'horlogerie l'ont rapidement poussé à étendre ses activités.
Le tournant décisif pour LIP survint en 1904, lorsque Ernest Lipmann, petit-fils du fondateur, décida de se lancer dans la production de montres-bracelets. À une époque où les montres de poche dominaient le marché, cette décision visionnaire contribua à forger la réputation de LIP en tant que pionnier dans le domaine de l'horlogerie.